上周最后一个交易日即6月14日，环保板块个股表现强势。从事环境监测仪器生产销售的先河环保(16.120,0.00,0.00%)午后强势拉升并涨停，环境污染防治设备制造商龙净环保(26.45,0.00,0.00%)大涨8.36%，雪迪龙(34.04,0.00,0.00%)上涨5.71%，国电清新(16.23,0.00,0.00%)上涨4.44%。
而据新华网消息，在同一天，国务院召开常务会议，部署大气污染防治十条措施，研究促进光伏产业健康发展。会议认为，大气污染防治既是重大民生问题，也是经济升级的重要抓手。会议确定了防治工作十条措施。
有业内人士称，随着大气治理日益受到重视，政策利好频出。大气污染防治产业相关公司，尤其是脱硫脱硝领域上市公司或将实质受益。
大气治理受重视
实际上，年初以来，华北地区连续出现雾霾天气，中央及地方政府多次提及大气污染治理问题，市场对于大气治理的政策保持了较高的预期。
在全国性的治理方案渐行渐近的同时，各地方政府也积极行动，除广东、四川、河北、安徽等省对当地大气治理的密集表态外，山西省更是直接将良好以上天气与PM2.5 指标列入全省目标责任制考核内容，山西也成为首个将PM2.5 列为政府约束性指标的省份。
而从环保行业各个子行业情况看，则可以发现大气治理板块获得的超额收益最为显著，该子行业主要标的如龙净环保、国电清新、龙源技术(32.770,0.00,0.00%)、九龙电力(19.37,0.00,0.00%)等自年初以来均获得50%的涨幅，与其他环保子行业公司相比，涨幅较为突出。
从业绩看，一季度环保行业全部上市公司实现营业收入76.8亿元，较上年同比增长12.91%，实现营业利润15.8亿元，较上年同比增长5.43%。子行业中，大气治理行业表现突出，行业内上市公司首季实现营业收入8.37 亿元，较上年同比增长32.63%，实现营业利润1.2亿元，较上年同期增长13.44%。
不过，尽管今年上半年环保行业获得了官方层面空前的关注和重视，但从相关上市公司的首季报告情况看，无论是营业收入增速还是利润增速都与常识直观判断似乎存有差异。
上海证券认为，造成两者矛盾的主要原因是，多数环保行业规划发布不到一年，配套政策仍处于探讨和摸索阶段，因此在具体实施层面缺乏强有力的推动。事实上，大气治理行业之所以表现明显优于其他环保子行业，主要的原因就在于脱硫脱硝政策的细则化和强制性使得有关规划在微观层面得以执行，从而保证了相关上市公司的业绩增长。
脱硫脱硝个股或受益
据了解，目前我国大气的主要污染源来自于工业排放的硫化物与氮氧化物，因此大气治理的核心是控制工业企业二氧化硫与氮氧化物的排放量，即脱硫脱硝。
而在过去10年，电力行业二氧化硫的排放量约占所有工业企业硫化物排放量的50%左右，因此电力行业的脱硫改造一直都是大气治理的重点。此外，钢铁行业是仅次于电力行业的排硫大户，约占整体排放量的13%。
目前，烟气脱硫主要集中在电力行业领域，但据统计，电力行业发电机组脱硫设备安装已接近尾声，火电厂烟气脱硫工程业务将逐步从新建转变成技术改造。因此，以钢铁行业为主的非电力行业的脱硫需求未来将是“十二五”工业脱硫治理的新方向。
脱硝业务主要包括脱硝工程建设、脱硝催化剂生产、脱硝特许经营等业务。根据中国电力企业联合会的统计，截至2012年底，已投运火电厂烟气脱硝机组总容量超过2.3亿千瓦，占全国现役火电机组容量仅为28%。而按照“十二五”防治规划，未来脱硝机组占现役机组容量的比重应该不低于75%，这意味着未来数年，将是脱硝行业的集中爆发期，也是整个环保行业最为确定性增长的细分子行业之一。
上市公司方面，九龙电力是由中国电力投资集团公司控股的以环保为主业的上市公司。业务范围涉及火电厂烟气脱硫脱硝EPC、脱硫脱硝特许经营、脱硝催化剂制造等领域，2010 年荣获“中国环保科技创新最具影响力十大品牌”。
上海证券认为，公司掌握后端脱硝领域的催化剂技术，将充分受益于未来几年脱硝行业的大发展，是大气治理领域确定性最高的标的之一。
此外，国电清新的主营业务为燃煤电厂烟气脱硫装置的建造和运营，主要产品为所建造的燃煤电厂烟气脱硫装置。公司拥有技术领先的脱硫核心技术；拥有齐全的从事脱硫系统设计与建造、脱硫特许经营的业务资质。
不仅如此，上市公司龙源技术主要从事电力领域燃烧控制设备及系统的研究开发、设计制造等业务，业务涉及前段脱硝，未来也将受益于脱硝行业的发展。雪迪龙是目前烟气监测设备行业龙头，随着脱硝市场的逐步释放，相关订单和收入有望大幅增长，其2012年脱硝CEMS业务累计签订合同1.7亿元，实现收入8892万元，同比大幅增长。
（南方财富网股票频道）